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Independent Contractor Contracts

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What Is an Independent Contractor

Our real estate agent was a wonderful resource for finding our home and negotiating some of the key terms, but there was something missing in the process. I’ve spent the last 10 years helping those who were in the same situation we were in better understand the process. If you are unsure whether you own the rights to a work you created or a product you developed as an independent contractor, review your contract agreement. However, an employer can become the owner if the independent contractor agreement specifically assigns to him or her the rights to any work made under or according to the agreement. It is extremely important to read an independent contractor agreement very carefully before you sign to ensure that you do not give away your rights to valuable intellectual property. They aren’t eligible for unemployment insurance or workers’ compensation.

What Is an Independent Contractor

Professional liability insurance, also called errors and omissions insurance (E&O), protects you from lawsuits over accusations of missed deadlines, budget overruns, or poor-quality work. Independent contractors may work remotely, especially in today’s gig economy, although some have to work onsite. An employer who furnishes a worker with significant tools, materials, or other equipment tends to show that the worker is an employee.

Pay Estimated Income And Self

The amount of initiative, judgment or foresight in open-market competition with others required for the success of the claimed independent enterprise. Entrepreneurial and distinctive work favors an independent contractor relationship. When a worker makes a significant investment in the equipment they use in working for someone else, this suggests an independent contractor relationship. When you form an LLC, you likely need to receive an income from the business. Here are several options available for setting regular payments to yourself.

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Using Multiplier, you can generate employment contractors for freelancers and full-time employees distinctly in a few clicks. The platform helps you generate contracts in 120+ languages ensuring that there is no misconception around understanding the terms of the contract. Most people who call themselves “freelancers” are considered to be independent contractors by the IRS—the two terms are basically interchangeable. How are employment status determinations made by EDD for purposes of Unemployment Insurance or State Disability Insurance benefits? EDD may make employment determinations through an employment tax audit or through determining a claim for Unemployment Insurance or State Disability Insurance benefits. For work performed prior to January 1, 2020, employment status will be determined by the existing provisions of Unemployment Insurance Code section 621, which requires EDD to use the Borello test.

Earn More Income

The cons of being an independent contractor are related to the risk of going bankrupt and the opportunity cost of a regular career. They aren’t supported by a regular salary when business is terrible, and their income is unpredictable and highly volatile month over and year over year. This income fluctuation undermines them vis-a-vis banks and lenders for mortgages, car loans, and other types of loans.

  • Attorney Gaudet currently works in Massachusetts real estate law, business and corporate law, and bankruptcy law.
  • Independent contractors need to arrange for their own training and cover the costs.
  • Never allow a contractor to begin work on behalf of your company without a fully executed contract or agreement.
  • Independent contractor refers to a self-employed individual who provides work for another person or organization under contract but not classified as employees.

Being an independent contractor comes with a variety of benefits, including flexibility, autonomy and tax deductions for business expenses. However, there are some potential drawbacks about being self-employed to consider too. In this article, we define what an independent contractor is and list examples, as well as explore the pros and cons of this type of work. You’re not an independent contractor if your employer controls what you do and how it’s done. This applies even if you’re given freedom of action in how you perform your duties. However, the employer has the legal right to control the details of how your services are performed.

Should I Offer Independent Contractor Benefits?

I absolutely love helping my clients buy their first home, sell their starters, upgrade to their next big adventure, or transition to their next phase of life. The confidence my clients have going into a transaction and through the whole process is one of the most rewarding aspects of practicing this type of law. My very first class in law school was property law, and let me tell you, this was like nothing I’d ever experienced. I remember vividly cracking open that big red book and staring at the pages not having the faintest idea what I was actually reading. Despite those initial scary moments, I grew to love property law. My obsession with real estate law was solidified when I was working in Virginia at a law firm outside DC.

  • This contrasts with employees, who usually work at the schedule required by the employer, and whose performance the employer directly supervises.
  • These individuals are trained to handle the tax issues and deductions independent contractors encounter.
  • They aren’t eligible for unemployment insurance or workers’ compensation.
  • The IRS wants to make sure that your workers are properly classified and paying the government the necessary income and payroll taxes that are due.
  • Below, we expand on ten key rights that independent contractors have.
  • Workers’ compensation insurance, while not typically required for independent contractors, can pay your medical bills and lost wages if you’re injured on the job.

Instead, independent contractors are subject to self-employment tax. However, as sole proprietors, independent contractors do not necessarily pay taxes on their gross earnings. Applicable business expenses can reduce their overall tax obligation.

What Are The Tax Requirements For Independent Contractors?

You can start using a name like this without filing any paperwork. For help choosing a business name, see Pick a Winning Name for Your Business. On the other hand, if you want to be an independent contractor, taking these steps will help solidify your status as one.

What Is an Independent Contractor

Bench assumes no liability for actions taken in reliance upon the information contained herein. Remember that as an independent contractor, you’ll have to set aside all of your self-employment taxes, Social Security, and Medicare contributions yourself. Schedule SE is one of many schedules of Form 1040, the form you use to file your individual income tax return. Both the Borello test and the ABC test assume that the worker is an employee and the hiring entity must prove that the worker is an independent contractor. A person hired to do work for another but who is not an employee or agent of that person. Control is subjected to the end result and not as to how the work is performed as opposed to an employee who receives direction on what, when and, to some degree, how to do a job.

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Use A Written Contract

The tax framework of working with independent contractors may also be more complex than PAYE. Proper classification can prove particularly difficult for “gig workers” who work for online What Is an Independent Contractor hiring platforms like Uber, Lyft, TaskRabbit, Upwork, Postmates, and many others. Gig workers are usually classified as independent contractors by their online hiring platforms.

  • Plus, an employer does not have to pay employment taxes for an independent contractor.
  • A tax attorney can help you generate the legal documents necessary for managing 1099 employees.
  • In his work as an attorney, he has focused exclusively in areas of small business, taxation, and trusts.
  • The contact form sends information by non-encrypted email, which is not secure.
  • Namely, it identifies if the employer controls the nature of the work at hand and whether or not they determine how the employee performs their duties.

The company should not withhold any of the IC’s taxes but should still send a copy of total earnings at the end of the tax year to the contractor. Requirements for this reporting and documentation vary across jurisdictions. Essentially, the IC is responsible for making their own tax payments. A written contract will not always fully protect a principal company against issues that arise out of a principal/contractor relationship.

Should I Have Independent Contractors Sign Contracts?

Independent contractors are not employees and therefore are not subject to employment tax withholding nor are they covered by most employment laws. Because of this nonemployee status, there are legal restrictions as to who can be classified as an independent contractor. Various federal government agencies and some states have their own tests to determine independent-contractor status.

What Is an Independent Contractor

An independent contractor is self-employed and provides services to other businesses and the general public. Some independent contractors prefer the title of freelancer, which is often used by those in creative fields. Like independent contractors, freelancers determine their own rates and specify if they will be paid by the hour or per job. Among those that work with a single client, some independent contractors will actually come to the company’s office, work side-by-side with employees, and even have a workstation. They are also more likely to be added to a company’s internal communication platforms, such as Slack.

They are responsible for all business costs—no reimbursable expense reports for them—and if working alone, they lack the support and camaraderie of coworkers. They have complete control over building their business, from hiring and firing to choosing clients. Unlike employees who have a set annual salary, there’s no limit on how much money they can earn. Finally, they can enjoy the sense of pride and accomplishment in building a successful business enterprise that belongs to no one but them. Whether the relationship is one of employer-employee will depend on several factors.

Take Advantage Of Deductions And Tax Breaks

Also, independent contractors must pay estimated taxes each quarter, whereas employees generally have taxes withheld from their paychecks by their employer. Using independent contractors can help minimize employee-related costs, such as payroll taxes, benefits, overtime, and workers’ comp premiums. While it may be tempting to classify some of your employees as independent contractors,, with the growing risk of penalties, you’ll want to make sure your https://www.bookstime.com/ business is doing it right. What risks do employers face under the Unemployment Insurance Code for not properly classifying employees? These risks include under-paying their taxes and having to pay their employees’ share of payroll taxes, both of which may result in incurring penalties and interest. When you work as an independent contractor, you are an individual entity. You are, however, responsible for managing your own payment and taxes.

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If employers are not yet registered with EDD as an employing unit, they are encouraged to register and begin filing and paying their taxes utilizing EDD’s online e-Services for Business. Certain bona fide business-to-business contracting relationships. Borello applies to determine whether the business providing services is an employee of the business contracting for the services if initial requirements are met. Borello applies to determine whether the service provider is an employee of the referral agency if initial requirements are met. However, the ABC test is designed to make it easier for both businesses and workers to determine in advance whether a worker is an independent contractor or an employee.

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Igor Sales lança hit “Jô da Ilha” com MC Mari em grande estilo

Na última sexta-feira, dia 27 de junho, o cantor Igor Salles lançou nas plataformas musicais o seu novo single “Jô da Ilha”, uma parceria de peso com a funkeira MC Mari. A faixa, chega acompanhada de um videoclipe cinematográfico, gravado em uma deslumbrante marina em São Bernardo do Campo, no ABC Paulista. Igor Sales, que antes era conhecido […]

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Na última sexta-feira, dia 27 de junho, o cantor Igor Salles lançou nas plataformas musicais o seu novo single “Jô da Ilha”, uma parceria de peso com a funkeira MC Mari. A faixa, chega acompanhada de um videoclipe cinematográfico, gravado em uma deslumbrante marina em São Bernardo do Campo, no ABC Paulista.

Igor Sales, que antes era conhecido somente como compositor, hoje vem ganhando destaque também como cantor. A primeira música gravada pelo artista foi Toda Naturalzinha, que é uma mistura de funk com arrocha, onde contou com a participação do cantor baiano Vinny Nogueira e do cantor e beatmaker carioca Odre.

A colaboração entre Igor Sales e MC Mari marca um encontro de estilos e promete conquistar o público com seu refrão contagiante. “Jô da Ilha” é uma daquelas músicas feitas para embalar o verão, mesmo fora de época — trazendo energia, sensualidade e uma produção de alto nível.

O videoclipe, gravado em um cenário paradisíaco à beira da represa Billings, aposta em elementos visuais que remetem a festas exclusivas e paisagens de tirar o fôlego. Motos aquáticas, pôr do sol, dança e figurinos vibrantes ajudam a contar a história da música.

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 Em entrevista, Igor Sales destacou o entusiasmo com o projeto: “Esse trabalho tem uma energia diferente. Trabalhar com a Mari foi incrível, ela trouxe uma potência vocal e uma presença que combinou perfeitamente com a proposta da música. A ideia era transmitir uma vibe leve, divertida e com muito alto astral. O clipe ficou lindo e tenho certeza que o público vai curtir.”

MC Mari, conhecida por sucessos que dominam as pistas e os streamings, também celebrou a parceria:  “‘Jô da Ilha’ tem tudo pra virar hit. A música é quente, gostosa de ouvir e dançar. Foi um prazer me dividir com o Igor, que é super talentoso. O clipe ficou chique e ousado, do jeito que eu gosto!”

O single já está disponível nas principais plataformas digitais, e o clipe no YouTube. Fãs de música pop, funk e brasilidade já podem preparar os fones de ouvido e o coração: vem hit por aí! ASSISTA AQUI!

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Sete em cada dez têm dívidas em atraso há mais de 90 dias

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Na Bahia e no Maranhão, por exemplo, a maior parte das dívidas está concentrada em contas de água e luz. Em São Paulo, a grande maioria é com despesas de alimentação

O peso das contas básicas tem se tornado insustentável para milhões de brasileiros. Luz, água, supermercado e gás — despesas que deveriam ser prioridade em qualquer orçamento familiar — estão entre os principais motivos de inadimplência no país. Segundo dados recentes da Serasa e da CNDL/SPC Brasil, mais de 77 milhões de brasileiros não pagaram suas dívidas em maio de 2025, isto  equivale a 47,1% da população adulta. Desses, cerca de 70% têm dívidas em atraso há mais de 90 dias, o que evidencia uma situação crítica de endividamento prolongado e sem perspectiva de recuperação no curto prazo.

O aspecto mais alarmante é que cerca de 20% dessas dívidas são referentes a contas básicas, como energia elétrica, abastecimento de água, gás e alimentos. Isso mostra que o problema não está mais concentrado em gastos supérfluos ou consumo por impulso, mas, sim, na sobrevivência. 

Em diversas regiões do país, esse quadro se agrava ainda mais. O Nordeste lidera o índice proporcional de inadimplência, com 52,8% da população adulta endividada. Na Bahia e no Maranhão, por exemplo, a maior parte das dívidas está concentrada em contas de água e luz. Já na região Norte, onde 51,3% dos adultos estão inadimplentes, estados como o Amazonas registram crescimento contínuo nos atrasos com contas de energia.

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A região Sudeste reúne o maior número absoluto de inadimplentes, mais de 30 milhões de pessoas. Só em São Paulo, são quase 15 milhões, com destaque para o aumento expressivo das dívidas relacionadas a supermercado, principalmente em redes que oferecem cartão próprio. 

No Centro-Oeste, 47,2% da população adulta enfrenta dívidas, e o Mato Grosso do Sul tem se destacado pelo aumento da inadimplência em contas de gás e abastecimento. No Sul, a inadimplência é menor, mas ainda atinge 40,6% dos adultos, com destaque para o avanço das dívidas em farmácias e supermercados no Paraná.

O valor médio das dívidas por pessoa gira em torno de R$ 4.700, segundo levantamento da Serasa. Para muitos brasileiros, esse montante representa uma barreira praticamente intransponível, agravada por uma combinação de inflação nos itens básicos, aumento de tarifas públicas e juros elevados, que reduzem a margem de manobra financeira das famílias.

 Diante desse contexto, muitos consumidores acabam priorizando despesas mais imediatas, como aluguel ou alimentação, e deixam em segundo plano as contas de consumo essencial.

Fernando Lamounier aponta que as contas básicas devem ser as prioritárias, porque correm risco de corte no fornecimento, como contas de água e luz, parcelas vencidas do condomínio, mensalidades atrasadas em escolas, contas de gás e telefonia.

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Em seguida, contas de consumo, que acumuladas no cartão de crédito, podem significar um grande problema por conta dos altos juros, assim como limites de cheque especial. Por fim, se sobrar algum valor, vem o planejamento para fazer uma reserva de emergência ou investimentos. 

Hoje, o que vemos é uma exclusão financeira em massa. Famílias inteiras estão fora do sistema de crédito e sem acesso a renegociações viáveis. Em muitos casos, as dívidas estão paradas há mais de dois anos”, avalia Fernando Lamounier, educador financeiro e diretor da Multimarcas Consórcios. A consequência dessa inadimplência crônica é a retração do consumo, o aumento da informalidade e o risco de colapso em setores fundamentais da economia popular.

Diante da gravidade do quadro, especialistas e entidades de defesa do consumidor defendem medidas urgentes e estruturantes. “A renegociação de dívidas precisa ser facilitada, com condições reais de pagamento. Além disso, políticas de geração de renda, revisão de tarifas públicas e educação financeira ampla e contínua são essenciais para frear o avanço da inadimplência e permitir que os brasileiros voltem a ter o mínimo: luz, água e comida na mesa”, finaliza o especialista.

Pensando nisso, o especialista listou algumas dicas para se organizar financeiramente e sair do vermelho: 

  1. Mapear renda total, isto é, salário e rendas extras;
  2. Separar as despesas fixas no seu orçamento, como aluguel, condomínio, internet e contas de serviços públicos (água, luz, gás);
  3. Esquematizar as despesas variáveis como alimentação, transporte e gastos com saúde;
  4. Organizar dívidas e pagamentos, como parcelas de empréstimos e cartão de crédito.

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Kotim lança hit explosivo “Vem Vem Vem” com MC Luuky e MC Jacaré

O artista e produtor musical Kotim, conhecido como o menor prodígio do cenário funk, lança sua mais nova faixa “Vem Vem Vem ”, uma colaboração de peso com MC Luuky e MC Jacaré, e beat assinado pelo DJ BM. A música já chega cercada de expectativas e vem ganhando bastante engajamento nas plataformas de streaming. […]

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O artista e produtor musical Kotim, conhecido como o menor prodígio do cenário funk, lança sua mais nova faixa “Vem Vem Vem ”, uma colaboração de peso com MC Luuky e MC Jacaré, e beat assinado pelo DJ BM. A música já chega cercada de expectativas e vem ganhando bastante engajamento nas plataformas de streaming.

Com uma sonoridade que transita entre o funk de rua (Tocado nas Pistas de dança) e o que a internet consome, “Vem Vem Vem” é mais do que uma música — é um convite direto para o movimento. O ritmo aplicado na música é contagiante e não deixa ninguém parado.

Kotim, que faz parte da Fusion Records e destacou-se como produtor musical dos sucessos “Casei com a Putaria” dos artistas Mc Paiva e Mc Ryan SP, “Namora Aí “ dos Mc’s Ryan SP e Daniel e “Sereia “ do Mc Ryan SP e Don Juan, hoje vem inovando cada vez mais pela versatilidade como cantor, beatmaker e produtor, reforça com este lançamento seu lugar entre os nomes mais promissores da nova geração do Funk nacional. Ao lado de MC Luuky e MC Jacaré, que trazem suas vozes marcantes e vivências autênticas das ruas, o trio entrega uma faixa potente, pronta para viralizar nas plataformas e embalar os bailes do Brasil.

A produção impecável de DJ BM, produtor musical promissor conhecido por seu trabalho inovador nos bastidores da cena, dá o tom exato da faixa: dançante e com identidade.

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“Vem Vem Vem” já está disponível em todas as plataformas digitais, com clipe assinado pelo diretor Pedro Tonelli. Prepare-se para o novo hit que vai dominar o verão e colocar Kotim e seus parceiros no radar de quem respira música de verdade.

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